. پامپ و دامپ چیست؟
پامپ و دامپ (Pump and Dump) یک روش کلاسیک کلاهبرداری مالی است. در این روش، گروهی از برگزارکنندگان ابتدا با تبلیغات هیجانی و وعده‌های دروغین، سرمایه‌گذاران را به خرید یک دارایی (سهام، توکن یا هر ابزار مالی دیگر) تشویق می‌کنند. این تبلیغات باعث افزایش مصنوعی تقاضا و قیمت می‌شود (مرحله “پامپ”). سپس همان برگزارکنندگان در قیمت بالا دارایی خود را می‌فروشند (مرحله “دامپ”) و قربانیان تازه‌وارد متحمل ضرر سنگین می‌شوند.
منابع رسمی
کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC):
CFTC نیز هشدار داده است که پامپ و دامپ در بازار رمزارزها به‌دلیل نقدینگی پایین بسیار رایج است و سرمایه‌گذاران باید از هرگونه وعده‌ی سودهای سریع و قطعی پرهیز کنند.
منبع: CFTC – Pump-and-Dump Virtual Currency Scams
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC):
SEC در وب‌سایت رسمی خود (Investor.gov) می‌گوید: «پامپ و دامپ یک طرح کلاهبرداری است که در آن از شایعات دروغین، اطلاعات گمراه‌کننده یا تبلیغات اغراق‌شده برای افزایش تقاضای مصنوعی یک دارایی استفاده می‌شود. سپس برگزارکنندگان با فروش دارایی‌های خود در اوج، سود می‌برند و سرمایه‌گذاران جدید ضرر می‌کنند.»
منبع: SEC – Pump and Dump
۲. نمونه موردی: توکن NOJOB
مشخصات توکن
- نام توکن: NOJOB
- شبکه: Solana
- آدرس قرارداد (Contract Address):
EBnYS6VszyJeTYcs5dpgsH9Mfuryn5rcbyz98ZmKwN3H
منابع داده و چارت
- Birdeye (چارت و معاملات): Birdeye – NOJOB
- Dexscreener (جفت معاملاتی): Dexscreener – NOJOB
- Dextools (اکسپلورر جفت): Dextools – Pair Explorer
۳. نقش علی حسنی
تبلیغات بار اول (۲ سپتامبر ۲۰۲۵، ~۱۸:۳۵)
در کانال تلگرام، علی حسنی پیام‌هایی منتشر کرد:
- «پامپ شروع شد💣💣💣»
- «۲۰۰ درصد سود خالص نوش جون همگی😍»
- «فقط با آدرس کانترکت بالا سنگین خرید بزنید و هولد کنید همین امشب قیمت بیش از ده برابر میشه😍🚀»
- لینک دکس‌تولز برای اعتمادسازی:
Dextools – Pair Explorer
📉 در همان بازه، قیمت NOJOB روی Birdeye جهش کرد و به حدود ۰.۱۴–۰.۱۵ دلار رسید. ظرف کمتر از ۲۴ ساعت بعد، قیمت به ۰.۰۴ دلار سقوط کرد (بیش از ۷۰٪ افت).
تبلیغات بار دوم (۴ سپتامبر ۲۰۲۵، ~۱۶:۲۶)
پس از سقوط شدید، علی حسنی دوباره همان توکن را تبلیغ کرد:
- «وقت پامپه😍😍😍»
- «امروز روز طوفانه😁»
- «هرکی میخواد پولش ده برابر بشه همین الان با آدرس کانترکت بالا بخره»
- «پامپ بازی از همین الان شروع شد🚀🚀»
📉 در چارت Birdeye می‌بینیم یک پامپ کوچک‌تر شکل گرفت، اما دوباره قیمت افتاد و به محدوده ۰.۰۲۸–۰.۰۳ دلار رسید.
این نشان میدهد که توکن NOJOB دوبار برای فریب سرمایه‌گذاران استفاده شده است.
۴. تحلیل مالی
- مارکت کپ: حدود 123,000 دلار
- نقدینگی: حدود 148,000 دلار
- حجم معاملات ۲۴ ساعت: حدود 36,000 دلار
- تمرکز مالکیت: بیش از ۶۰٪ عرضه دست یک ولت اصلی
برآورد کلاهبرداری
- در بار اول پامپ و دامپ: حدود ۲۰–۳۰ هزار دلار توسط ولت‌های اصلی خارج شد.
- در بار دوم پامپ و دامپ: باز هم چند هزار دلار دیگر نقد شد.
- مجموعاً برآورد می‌شود که در این دو موج، ۳۰–۴۰ هزار دلار از سرمایه قربانیان خارج شده باشد.
۵. چرا بخشی از مردم که می‌دانند اینها کلاهبرداری می‌کنند، همچنان آنها را دنبال می‌کنند؟
بخشی از مردم آگاهانه می‌دانند که پروژه‌های پامپ و دامپ ماهیتی کلاهبردارانه دارند، اما همچنان آنها را دنبال می‌کنند. دلیل اصلی این است که تصور می‌کنند می‌توانند زودتر از دیگران وارد شوند و پیش از سقوط قیمت، سودی سریع به دست آورند. این ذهنیت باعث می‌شود افراد به جای مقابله با کلاهبرداری، خودشان در چرخه آن شریک شوند. در عمل، چنین رفتاری نه‌تنها به دوام کلاهبرداران کمک می‌کند، بلکه باعث می‌شود قربانیان جدید بیشتری به بازی کشیده شوند و این چرخه ناسالم تکرار شود.
۵. جمع‌بندی
توکن NOJOB یک نمونه‌ی روشن از کلاهبرداری پامپ و دامپ است:
- تبلیغات هیجانی و وعده‌ی سود قطعی توسط علی حسنی
- تمرکز ۶۰٪ توکن در دست یک ولت اصلی
- دو بار اجرای پامپ و دامپ ظرف کمتر از ۳ روز
- ضرر سنگین سرمایه‌گذاران خرد
طبق تعریف‌های رسمی SEC و CFTC، این فعالیت‌ها مصداق بارز کلاهبرداری مالی هستند.
این گزارش نشان میدهد که همان الگوهای قدیمی کلاهبرداری در بازارهای سنتی، امروز با استفاده از قراردادهای ناشناس رمزارز در حال تکرار شدن هستند.
